În ultimele săptămâni, piața valutară locală este influențată de execuția bugetară prevăzută pentru anul viitor. Proiectul de buget prevede un deficit de 5,0% din PIB, în condițiile în care cheltuielile ar urma să fie de 38,8%, iar creșterea veniturilor de 33,8%. Se estimează, de asemenea, o creștere a economiei de 3,4% și o inflaţie medie anuală de 6%, iar datoria publică brută va ajunge la 52,5% din PIB în perioada 2024 – 2027.
Aceste date au ridicat miercuri cursul euro la 4,9740 lei, pentru ca media să coboare vineri la 4,9709 lei, într-o ședință în care tranzacțiile s-au realizat în culoarul 4,969 – 4,973 lei iar piața s-a închis la 4,971 lei.
Dobânzile interbancare s-au menținut la minime comparabile cu cele de la sfârșitul lui iunie 2022, după ce INS a anunțat scăderea inflației anuale de la 8,3% în octombrie la 6,9% în noiembrie, minim care nu a mai fost atins din decembrie 2021.
Vineri, indicele ROBOR la trei luni, în funcţie de care sunt calculate dobânzile la majoritatea creditelor în lei contractate înainte de mai 2019, s-a consolidat la 6,25%. Indicele la șase luni, folosit la calcularea ratelor la creditele ipotecare, a stagnat la 6,30% iar cel la 12 luni la 6,36%.
Trezoreria a fost activă și s-a împrumutat luni cu 1,487 miliarde lei, prin două emisiuni cu scadența octombrie 2028 și aprilie 2030, la randamente medii de 6,68%, respectiv 6,72%. Joi, Finanțele au mai atras încă 1,5 miliarde lei, cu scadențele în 2026 și 2033, la costuri medii anuale de 6,08%, respectiv 6,37%.
Miercuri, Jerome Powell, președintele Rezervei Federale, a afirmat că „inflația a scăzut de la vârful său (de la 9,1% în iunie 2022 la 3,1%, în noiembrie curent, n.red.) fără o creștere semnificativă a șomajului. Aceasta este o veste foarte bună”.
Această evoluție a permis Fed să mențină dobânda de politică monetară la 5,25 – 5,50%, maxim al ultimilor 22 de ani, iar oficialii săi au lăsat de înțeles că sunt pregătiți să o reducă în 2024 cu 75 de puncte de bază.
A urmat joi, ședința BCE. După un ciclu consecutiv de zece creşteri, care a început în iulie 2022, instituția europeană a menținut, pentru a doua lună consecutiv, rata de referinţă la depozite la 4,0%, cea mai ridicată valoare de la lansarea monedei unice în 1999. Pe acest fond, moneda unică a crescut de la 1,0741 dolari, la începutul săptămânii, la 1,004 dolari, spre sfârșitul ei. Scăderea activității sectorului privat din zona euro, care s-a accelerat în decembrie, a readus în atenția investitorilor spectrul recesiunii, iar cotațiile au coborât rapid până la 1,0889 dolari.
În piața locală, media monedei americane a scăzut de la 4,6160 la 4,5330 lei.
Cursul francul elvețian a încheiat săptămâna pe scădere la 4,2334 lei. În schimb, media lirei sterline a crescut la 5,7970 lei, după ce s-a anunțat creșterea sectorul privat din Marea Britanie.
Prețul gramului de aur a scăzut la sfârșitul săptămânii la 297,7380 lei, consecință a deprecierii monedei americane și a stabilizării metalului galben la 2.016 – 2.045 dolari/uncie. De de începutul anului, uncia a oferit un randament de circa 13%. Reamintim că în data de 4 decembrie a fost atins un record de 2.135,39 dolari/uncie, respectiv 303,8212 lei/gram de aur.
Revenirea pe creștere a monedei americane a depreciat bitcoin la finalul săptămânii la 41.667 – 42.272 dolari iar ethereum la 2.202 – 2.233 dolari.
Analiza cuprinde perioada 11 – 15 decembrie